操盤建議:
金融期貨方面:市場樂觀情緒顯著改善、政策面積極效應亦將持續(xù)發(fā)酵,A股整體續(xù)漲空間進一步抬升。考慮業(yè)績增速、估值的上修彈性,從相對長時限看,中證1000指數(shù)預期盈虧比仍最高,IM2212前多耐心持有。
商品期貨方面:橡膠下行壓力較大,純堿玻璃強弱分化明顯。
操作上:
1. 港口庫存加速累庫,供增需減預期增強,橡膠RU2301前空持有;
2. 純堿供應剛性且各環(huán)節(jié)庫存偏低,浮法玻璃過剩壓力仍未緩解,買純堿SA305-賣玻璃FG305組合繼續(xù)持有。
品種建議:
品種 | 觀點及操作建議 | 分析師 | 聯(lián)系電話 |
股指 | 情緒面顯著改善,耐心持有中證1000期指多單 周二(11月29日),A股整體大漲。截至收盤,上證指數(shù)漲2.31%報3149.75點,深證成指漲2.4%報11089.01點,創(chuàng)業(yè)板指漲1.78%報2339.79點,中小綜指漲1.89%報11833.64點,科創(chuàng)50指漲0.97%報1002.45點。當日兩市成交總額約為0.97萬億、較前日大幅增加;當日北向資金大幅凈流入為98.1億。 盤面上,房地產、消費者服務、金融、食品飲料和建材等板塊領漲,其余板塊整體亦飄紅。 當日滬深300、上證50、中證500、中證1000期指主力合約基差均有縮窄,且整體處正向結構。另滬深300、中證1000指數(shù)主要看漲期權合約隱含波動率則大幅抬升。綜合看,市場樂觀預期明顯增強。 當日主要消息如下:1.美國11月咨商會消費者信心指數(shù)為100.2,預期為100,前值為102.2;2.歐元區(qū)11月經濟景氣指為93.7,預期為93.5,前值為92.5;3.據(jù)國家能源局,要求對具備并網條件的風光發(fā)電項目,切實采取有效措施,“應并盡并、能并早并”。 受重磅利多政策刺激提振、當日A股放量大漲,市場情緒大幅改善,技術面多頭特征強化。國內政策面持續(xù)有增量驅動,而從宏觀流動性和基本面看、其對海外主要國家的利空影響則仍將延續(xù)。再從估值看,目前A股則仍處低估水平。綜合看,預計股指整體依舊存在較大的上行空間。而從具體分類指數(shù)看,因大盤價值股邊際驅動較強、預計近階段表現(xiàn)偏強;但考慮業(yè)績增速、估值的上修彈性,從相對長時限看,中小成長股表現(xiàn)仍將占優(yōu),對應中證1000指數(shù)IM2212合約多單宜耐心持有。 (以上內容僅供參考,不作為操作依據(jù),投資需謹慎。) | 投資咨詢部 李光軍 從業(yè)資格: F0249721 投資咨詢: Z0001454 | 聯(lián)系人:李光軍 021-80220262 從業(yè)資格: F0249721 投資咨詢: Z0001454 |
有色 金屬(銅) | 全球衰退預期延續(xù),銅價上行動能不足 上一交易日SMM銅現(xiàn)貨價報65525元/噸,相較前值上漲625元/噸。期貨方面昨日早盤震蕩上行,夜盤回吐漲幅。宏觀方面市場對美聯(lián)儲加息節(jié)奏仍存不確定性,但非美國家經濟下行壓力更為顯著,美元指數(shù)下方空間有限。而國內方面,刺激政策頻出,近日地產刺激政策再度加碼,市場風險偏好出現(xiàn)明顯抬升,但目前經濟數(shù)據(jù)暫無改善,且疫情仍有反復,是否能形成實質性利多仍有待觀察。供給方面,秘魯再度生產再度受阻,但持續(xù)時間較短,礦端整體表現(xiàn)平穩(wěn),目前市場普遍預期23年全球銅精礦供應的增長預計將超過冶煉產能的增長,2023年銅精礦長單加工費Benchmark敲定,較2022年上漲2.3美分每磅。ICSG最新數(shù)據(jù)顯示9月精煉銅市場供應短缺1萬噸,但較8月有所收窄。下游需求方面,新能源等相關領域的用銅需求仍維持樂觀,但占比有限,目前傳統(tǒng)板塊整體仍較為疲弱,最新經濟數(shù)據(jù)暫無實質性改善,關注在目前的刺激政策下是否出現(xiàn)修復。庫存方面,目前仍處于低位,但近日海內外交易所庫存略有抬升,邊際利多有限。綜合而言,美元指數(shù)轉向概率較低,且目前海外衰退預期不斷增強,持續(xù)性利多暫無,疊加需求端弱勢難改,銅價上行動能不足。 (以上內容僅供參考,不作為操作依據(jù),投資需謹慎。) | 投資咨詢部 張舒綺 從業(yè)資格:F3037345 投資咨詢:Z0013114 | 聯(lián)系人:張舒綺 021-80220135 從業(yè)資格:F3037345 投資咨詢:Z0013114 |
有色 金屬(鋁) | 宏觀面邊際改善,需求端仍有待實質性改善 上一交易日SMM鋁現(xiàn)貨價報19170元/噸,相較前值上漲370元/噸。期貨方面,滬鋁價格昨日早盤隨工業(yè)品整體出現(xiàn)快速上漲,夜盤震蕩走弱,回吐部分跌幅。宏觀方面,市場對美聯(lián)儲12月加息節(jié)奏仍存不確定性,但非美國家衰退壓力相對更大的確定性較高,美元指數(shù)下方空間預計有限。而國內方面,刺激政策頻出,近日地產刺激政策再度加碼,市場風險偏好出現(xiàn)明顯抬升,但目前經濟數(shù)據(jù)暫無改善,且疫情仍有反復,是否能形成實質性利多仍有待觀察。供給方面,海外地區(qū)能源壓力近期有所緩解,減產節(jié)奏明顯放緩,關注后續(xù)能源緊張問題。而國內方面,限產影響暫無進一步擴大,四川產能正在逐步恢復,河南、貴州等地受影響產能較少,而云南方面受影響產能范圍基本維持,關注其后續(xù)情況及持續(xù)時間,整體來說,供給端近期新增擾動有限。下游需求方面,企業(yè)仍以剛需采購為主,成交一般。終端消費方面,目前仍無實質性改善,但地產修復預期較強。庫存方面,海內外交易所庫存均處于歷史極低值,鋁錠保稅區(qū)庫存略有抬升。綜合來看,供給端整體表現(xiàn)相對平穩(wěn),而近期宏觀面的邊際改善對需求預期存在一定支撐,且市場風險偏好有所抬升,低庫存下鋁價下方存在一定支撐。但目前需求端暫無實質性改善,仍需關注后續(xù)變化。 (以上內容僅供參考,不作為操作依據(jù),投資需謹慎。) | 投資咨詢部 張舒綺 從業(yè)資格:F3037345 投資咨詢:Z0013114 | 聯(lián)系人:張舒綺 021-80220135 從業(yè)資格:F3037345 投資咨詢:Z0013114 |
鋼礦 | 弱現(xiàn)實VS強預期,黑色金屬震蕩偏強 1、螺紋:本輪上漲的核心驅動主要是“預期”:(1)宏觀穩(wěn)增長政策力度不斷加碼,地產寬松政策持續(xù)升級,“三箭齊發(fā)”政策決心強,12月上旬中央經濟工作會議將部署明年經濟工作安排,市場預期政策利好或繼續(xù)發(fā)酵;(2)疫情防控政策逐步重視“降低對經濟的影響”;(3)鋼廠原料庫存偏低,12月存在補庫的可能,疊加鐵水產量同比增10%,高爐成本處支撐增強。但是,“現(xiàn)實”偏弱,(1)國內防疫形勢嚴峻,地方性管控政策有趨嚴跡象;(2)需求季節(jié)性回落趨勢較確定,貿易商鋼材冬儲積極性低,12月鋼廠面臨被動累庫的風險,長流程虧損逐漸擴大,原料補庫積極性弱,原料低庫存策略削弱補庫預期。綜合看,螺紋“弱現(xiàn)實,強預期”特征明顯,目前看宏觀寬松政策加碼的預期和疫情防控政策逐步優(yōu)化的預期難以被證偽,或繼續(xù)提振市場情緒,弱現(xiàn)實壓力亦在積累,貿易商鋼材冬儲積極性低,后續(xù)鋼廠虧損減產的可能性逐步增加。策略上:單邊,新單暫時觀望,05合約多單需關注黑色系01合約上資金的節(jié)奏。
2、熱卷:本輪上漲的核心驅動:(1)宏觀穩(wěn)增長政策力度不斷加碼,地產寬松政策持續(xù)升級,“三箭齊發(fā)”政策決心強,12月上旬中央經濟工作會議將部署明年經濟工作安排,市場預期政策利好或繼續(xù)發(fā)酵;(2)疫情防控政策逐步重視“降低對經濟的影響”;(3)鋼廠原料庫存偏低,12月存在補庫的可能,疊加鐵水產量同比增10%,高爐成本處支撐增強。但是,弱現(xiàn)實的壓力也逐步積累;(1)國內防疫形勢嚴峻,部分地區(qū)管控趨嚴,(2)全國降溫,需求季節(jié)性回落的趨勢較確定,熱卷期現(xiàn)價格偏高,貿易商主動冬儲積極性低,鋼廠虧損或持續(xù)擴大,不排除被倒逼減產的可能,原料補庫預期或有落空可能。綜合看,熱卷“弱現(xiàn)實,強預期”特征明顯,宏觀寬松政策加碼的預期和疫情防控政策逐步優(yōu)化的預期難以被證偽,有利于繼續(xù)提振市場情緒,但現(xiàn)實邊際轉弱的風險亦存,疫情反彈、需求季節(jié)性走弱、期現(xiàn)價格偏高制約貿易商鋼材冬儲積極性,鋼廠虧損持續(xù)不排除后期主動減產的可能。策略上,單邊:新單暫時觀望,05合約多單關注黑色系01合約上的資金節(jié)奏。關注:12月國內重要會議對2023年穩(wěn)增長政策的部署;疫情。
3、鐵礦石:上周國內高爐日均鐵水產量小幅降至222.56萬噸,同比保持多增20多萬噸的水平,秋冬季限產同比放松,且高爐主動減產較慢,鐵水產量下降緩慢。截至上周五鋼廠進口礦庫存僅小幅增至9097.97萬噸,同比依然下降1570萬噸,考慮今年春節(jié)較早,12月鋼廠原料補庫的預期尚未被證偽。國內穩(wěn)增長大背景下,貨幣政策、地產調控政策放松的趨勢較為確定,房企融資政策“三箭”齊發(fā),政策放松的決心較強,12月中央經濟工作會議將部署明年的政策安排,政策利好有望持續(xù)發(fā)酵,并提振市場情緒。截至11月29日收盤,鐵礦期貨01合約貼水最便宜交割品(IOC6)23(前值24)。但是鋼材現(xiàn)實逐步轉弱,鋼廠虧損100左右,且受焦炭第二輪提漲等因素影響,虧損幅度有望擴大,導致鋼廠對原料補庫的積極性較低,不排除12月鋼廠主動擴大減產規(guī)模,并維持原料低庫存過冬的可能。綜合看,預期支撐下05合約維持偏強觀點。策略上,鐵礦05合約多單仍可耐心輕倉持有,關注01合約主力多頭資金的節(jié)奏。關注:疫情;鋼廠補庫;12月國內重要會議對2023年穩(wěn)增長政策的部署。 (以上內容僅供參考,不作為操作依據(jù),投資需謹慎。) | 投資咨詢部 魏瑩 從業(yè)資格: F3039424 投資咨詢: Z0014895 | 聯(lián)系人:魏瑩 021-80220132 從業(yè)資格: F3039424 投資咨詢: Z0014895 |
煤炭產業(yè)鏈 | 第二輪提漲小幅試探,現(xiàn)貨漲價修復焦炭高基差 1、焦炭:供應方面,利潤不佳及山西多地靜默推升焦企主動減產預期,華北地區(qū)焦爐開工率或繼續(xù)下行,整體看焦炭日產難有顯著回升。需求方面,入爐剛需支撐延續(xù)季節(jié)性走弱趨勢,臨近年末政策影響因素或邊際增強,但當前鐵水產量同比去年仍處相對高位,冬季限產力度有所放松,且下游低庫狀態(tài)或激發(fā)今冬冬儲預期,采購需求尚不悲觀,焦企庫存延續(xù)降庫態(tài)勢。現(xiàn)貨方面,焦炭首輪提漲全面落地,部分暫無庫存壓力的焦企嘗試第二輪漲價,對后市預期仍偏樂觀,焦炭現(xiàn)貨延續(xù)上行通道。綜合來看,宏觀政策利好及冬儲采購預期提振市場樂觀交易情緒,焦炭現(xiàn)貨進入提漲環(huán)節(jié),但盤面價格上行至2800上方已體現(xiàn)三至四輪漲價幅度,而現(xiàn)貨市場博弈尚未激化,高基差或壓制上方空間,關注后續(xù)冬儲預期能否順利兌現(xiàn)。
2、焦煤:產地煤方面,政策性限產因素邊際趨弱,洗煤產能逐步釋放,坑口產出料持續(xù)恢復,但近期山西部分產地受靜默管控影響,運輸及煤炭周轉效率大幅降低,或影響供應端回升情況;進口煤方面,甘其毛都日均通關車數(shù)升值800車以上,口岸貿易活躍度冰點回暖,關注年末煤炭進口政策是否生變。需求方面,前期礦方讓利緩解坑口原煤貿易不佳狀況,下游焦炭進入提漲通道,產業(yè)利潤有望重新分配,而原料庫存普遍不高或激發(fā)今冬冬儲采購力度,煤礦庫存壓力暫且不高。綜合來看,庫存低位及市場運力不足或推升下游企業(yè)率先開啟原料冬儲,坑口拉運表現(xiàn)平穩(wěn),貿易煤價快速回升,但原煤產出延續(xù)增長之勢,且臨近年末進口市場或有放量可能,關注焦煤供應端事件擾動及下游冬儲采購力度。 (以上內容僅供參考,不作為操作依據(jù),投資需謹慎。) | 投資咨詢部 劉啟躍 從業(yè)資格: F3057626 投資咨詢: Z0016224 | 聯(lián)系人:劉啟躍 021-80220107 從業(yè)資格: F3057626 投資咨詢: Z0016224 |
純堿 | 政策利好疊加近月強勢,純堿價格偏強運行 現(xiàn)貨:11月29日,華北重堿2800元/噸(0),華東重堿2750元/噸(0),華中重堿2700元/噸(0)。 供給:11月29日,純堿日度開工率為90.71%(+0.52%)。 裝置檢修:昆侖裝置恢復正常生產,其他裝置運行相對穩(wěn)定。 需求:(1)浮法玻璃:11月29日,運行產能161010t/d(+1300),開工率79.47%(0),產能利用率80.77%(0),全國均價報1597元/噸(-0.06%);(2)光伏玻璃:11月29日,運行產能74260t/d(0),開工率90%(0),產能利用率94.04%(0)。 點評:純堿供需雙旺,延續(xù)去庫,隆眾樣本純堿生產、社會、需求等環(huán)節(jié)庫存已降至2020年以來最低水平。11-12月光伏玻璃新增投產計劃仍有望對沖浮法玻璃的潛在冷修風險。宏觀政策利好不斷發(fā)酵,房企融資放松不斷升級。01合約資金移倉,近遠月價差逐步收窄。12月關注,(1)中央經濟工作會議對明年政策的表述;(2)浮法玻璃庫存始終難以消化,不排除淡季冷修規(guī)模超預期的可能;(3)國內外煤炭價格逐步走弱,一方面拖累純堿未來出口需求,一方面或削弱純堿成本。 策略建議:純堿現(xiàn)貨堅挺,全國均價維持2680,01合約仍小幅升水,且資金移倉有所加速。單邊,維持 05合約多頭思路,如若1-5價差收縮至偏低水平,05多單可擇機止盈;組合,浮法玻璃冷修風險兌現(xiàn)前,激進者仍可繼續(xù)持有05合約上多純堿空玻璃套利組合。 (以上內容僅供參考,不作為操作依據(jù),投資需謹慎。) | 投資咨詢部 魏瑩 從業(yè)資格: F3039424 投資咨詢: Z0014895 | 聯(lián)系人:魏瑩 021-80220132 從業(yè)資格: F3039424 投資咨詢: Z0014895 |
原油 | 短期大跌后出現(xiàn)技術性修復需求 供應方面,OPEC+定于12月4日舉行會議,OPEC+消息人士表示該組織很可能會延續(xù)現(xiàn)有政策。但也有市場觀點認為全球需求疲軟可能會刺激OPEC+進一步減少產出。目前OPEC+已在11月開始將其產量目標降低200萬桶/日以支撐油價。 需求方面,國內疫情形勢仍然嚴峻,相關機構數(shù)據(jù)顯示擁堵指數(shù)下降明顯,11月第四周,中國國家級道路交通量出現(xiàn)小幅下滑,從2019年水平的97%下滑至95%。市場總體對亞洲原油需求傾向謹慎悲觀,疲弱需求在過去一段時間內給油價帶來越來越大的壓力,現(xiàn)階段需求端成為壓制油價表現(xiàn)的重要因素。 庫存方面,API數(shù)據(jù)顯示,美國11月25日當周原油庫存下降785萬桶,但成品油呈現(xiàn)了較大幅度累庫,其中精煉油庫存 增加400.8萬桶,汽油庫存增加285.4萬桶,對沖原油庫存下降的利多。關注晚間EIA庫存報告。 總體而言,需求擔憂加劇,生產商進一步減產跡象未定;但短期大跌后也出現(xiàn)技術性修復需求。 (以上內容僅供參考,不作為操作依據(jù),投資需謹慎。) | 投資咨詢部 楊帆 從業(yè)資格: F3027216 投資咨詢: Z0014114 | 聯(lián)系人:葛子遠 021-80220137 從業(yè)資格:F3062781 |
聚酯 | 整體需求疲軟現(xiàn)狀難改,聚酯偏弱運行 PTA方面,虹港250萬噸PTA裝置恢復正常,百宏250萬噸PTA裝置降負至9成運行;英力士110萬噸,亞東75萬噸裝置計劃檢修,預計PTA負荷降至71.2%。 內需方面,終端紡服消費再度疲軟,輕紡城成交量季節(jié)性低位,坯布和紗線庫存高企,江浙織機綜合開機率降至56%附近。需求弱勢拖累,年內難見明顯改善。 成本方面,消息顯示歐盟預計設置的價格上限對目前俄羅斯原油出口影響較小,市場下調供應損失預期,近期市場利空相對集中,原油偏弱運行。 總體而言,成本端支撐大幅下降,且四季度PTA供應預期增加,而需求仍然弱勢,PTA價格強勢局面或難以持續(xù),短期宜持空頭思路。 (以上內容僅供參考,不作為操作依據(jù),投資需謹慎。) | 投資咨詢部 楊帆 從業(yè)資格: F3027216 投資咨詢: Z0014114 | 聯(lián)系人:葛子遠 021-80220137 從業(yè)資格:F3062781 |
甲醇 | 期貨上漲,現(xiàn)貨下跌,市場成交偏差 周二期貨價格重返2600元/噸,不過現(xiàn)貨價格除了沿海上漲外,內地延續(xù)下跌。上周西北企業(yè)簽單量為5.9(-3.8)萬噸,成交短暫好轉后再度轉差。昨日新增山西悅安達20萬噸裝置檢修,檢修產能累計達到554萬噸,屬于中等水平。四川瀘天化天然氣裝置正式開始檢修,中石化川維也有檢修計劃,氣頭裝置檢修提供利好作用有限。11月至今,全球煤炭價格加速下跌,除了暖冬減少需求外,供應增長是主要原因,明年煤炭價格可能進一步下跌,將對甲醇產生較大利空作用。另外傳統(tǒng)需求欠佳也是看空的原因之一,目前醋酸和二甲醚都面臨嚴重供應過剩問題。從成本端和需求端來看,甲醇下行趨勢不變。 (以上內容僅供參考,不作為操作依據(jù),投資需謹慎。) | 投資咨詢部 楊帆 從業(yè)資格: F3027216 投資咨詢: Z0014114 | 聯(lián)系人:楊帆 0755-33321431 從業(yè)資格: F3027216 投資咨詢: Z0014114 |
聚烯烴 | 基差進一步走弱,宏觀利好作用有限 周三石化庫存為59(+0.5)萬噸。本周PE新增1套裝置檢修,PP新增5套裝置檢修。周二期貨價格上漲近100元/噸左右,不過現(xiàn)貨價格僅跟漲50元/噸,基差持續(xù)走弱。終端需求并未受期貨價格上漲而改善,BOPP企業(yè)新訂單量維持在低位,農膜開工率仍在持續(xù)下降。昨日原油價格小幅上漲,但傳聞稱OPEC+本周末會議將維持產量不變,原油回吐全部漲幅。我們認為宏觀利好對聚烯烴需求提振作用不足,短期內供應過剩的矛盾難以緩和,社會庫存也將高居不下,不建議追多,謹防沖高回落風險。 (以上內容僅供參考,不作為操作依據(jù),投資需謹慎。) | 投資咨詢部 楊帆 從業(yè)資格: F3027216 投資咨詢: Z0014114 | 聯(lián)系人:楊帆 0755-33321431 從業(yè)資格: F3027216 投資咨詢: Z0014114 |
橡膠 | 需求兌現(xiàn)后繼乏力,供應穩(wěn)增推動累庫加速 供給方面:國內產區(qū)停割前仍處生產旺季,整體割膠時限較往年正常年份幾無變化,彰顯當前物候條件逐步趨于穩(wěn)定,持續(xù)超一年之久的拉尼娜事件有望在今末明初劃上句號,且我國橡膠主要來源國紛紛邁入增產季節(jié),天膠進口有望繼續(xù)走強,整體供應端偏向樂觀。 需求方面:乘用車零售增速小幅回暖,但日均零售數(shù)量位于同期區(qū)間下沿,顯示稅收減征及各項消費刺激措施的施行進入末端階段,汽車市場后繼驅動略顯乏力,而山東輪胎企業(yè)庫存高位攀升,終端需求轉弱背景下產成品累庫的負面效用或將繼續(xù)放大,天膠需求預期轉向悲觀。 庫存方面:橡膠到港平穩(wěn)增長,下游采購意愿平淡,港口庫存延續(xù)加速累庫態(tài)勢,而滬膠倉單平穩(wěn)上行并逐步回歸均值區(qū)間,橡膠整體庫存壓力邊際增強。 核心觀點:前期樂觀交易情緒推升滬膠波動率,但橡膠供需結構正邊際轉寬松,消費刺激相關措施的實施步入尾聲,政策兌現(xiàn)力度高峰已過,輪企開工仍受多重因素壓制而傳導不暢,而國內原料放量平穩(wěn)疊加進口季節(jié)性回升,港口庫存延續(xù)累庫態(tài)勢,滬膠前空仍可繼續(xù)持有。 (以上內容僅供參考,不作為操作依據(jù),投資需謹慎。) | 投資咨詢部 劉啟躍 從業(yè)資格: F3057626 投資咨詢: Z0016224 | 聯(lián)系人:劉啟躍 021-80220107 從業(yè)資格: F3057626 投資咨詢: Z0016224 |
棕櫚油 | 供需結構季節(jié)性偏緊,棕油下方支撐增強 昨日棕櫚油價格早盤震蕩上行,夜盤窄幅震蕩。宏觀方面,海外市場衰退預期延續(xù),但原油價格下行趨勢放緩,對油脂拖累減弱。供給方面,黑海港口農產品外運協(xié)議延長,對供給端的擾動消退。印尼最新供需數(shù)據(jù)顯示,9月出口同比增加但環(huán)比減少,庫存方面,較8月略有減少,但仍顯著高于去年同期。馬棕瓷碗公布的產量和庫存均有所增加。隨著印尼出口專項稅豁免結束,印尼出口成本預計將有所抬升,但也將有利于提高馬棕出口競爭力。近期東南亞地區(qū)天氣擾動增加,但暫未出現(xiàn)實質性減產,在減產季實際到來前,預計供給端將維持寬松。國內方面,10月棕櫚油進口量同比增加33.5%,庫存仍在持續(xù)抬升。需求端,海外生柴需求暫無新增亮點,印度方面進口量疲軟,而國內方面,全國疫情仍處于反復階段,餐飲及季節(jié)性因素均將持續(xù)抑制需求。綜合來看,受積極性影響供需結構存在邊際利多,但在減產季到來前,實質性轉變空間有限,目前高庫存仍對價格形成壓制,預計近期價格震蕩運行。 (以上內容僅供參考,不作為操作依據(jù),投資需謹慎。) | 投資咨詢部 張舒綺 從業(yè)資格:F3037345 投資咨詢:Z0013114 | 聯(lián)系人:張舒綺 021-80220135 從業(yè)資格:F3037345 投資咨詢:Z0013114 |
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